폴리에틸렌 시장 수급 분석: 2025년 1분기 공급 압력 증가

소개

도널드 트럼프의 미국 대통령 재선으로 중국의 폴리에틸렌(PE) 수입 시장 전망에 대한 우려가 커지고 있습니다. 이러한 우려는 주로 트럼프 대통령의 이전 임기 동안 고조된 미·중 무역 긴장에서 비롯되며, 이는 화학 및 플라스틱 제품에 대한 관세에 상당한 영향을 미치고 공급망 조정을 초래했습니다.

무역 분쟁의 영향

트럼프의 무역 정책은 미·중 무역 관계에 더욱 긴장을 초래할 수 있습니다. 거의 모든 미국 수입품에 10%의 포괄적 관세를 부과하고, 중국산 제품에 60%의 균일 관세를 부과하는 등의 제안은 악영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 조치가 시행될 경우 미국 소비자 및 기업에 피해를 주고, 경제를 위축시키며, 일자리를 위협할 수 있습니다. 중국 입장에서는 이러한 정책으로 인해 대미 수출량이 크게 감소할 수 있습니다.

생산능력 증가 및 수입 시장

무역 분쟁에도 불구하고 중국의 폴리에틸렌(PE) 생산 능력은 지속적으로 증가하고 있습니다. 2023년부터 2024년까지 중국의 PE 순 수입량은 2022년 대비 반등했습니다. 2024년 10월까지 중국은 약 1,200만 톤의 PE를 수입했으며, 연간 총 수입량은 2023년 수준을 넘어설 것으로 예상됩니다. 이러한 추세는 부분적으로 신규 국내 생산 시설 가동 지연에 기인합니다. 2024년 중국의 PE 생산 능력은 3,180만 톤으로 추산되며, 이는 전년 대비 2%의 완만한 증가를 나타냅니다.

2025년까지 중국의 폴리에틸렌(PE) 생산 설비는 급증할 것으로 예상되며, 성장률은 19%를 넘어설 것으로 전망됩니다. 생산 업체들은 메탈로센 폴리에틸렌(mPE), 폴리올레핀 엘라스토머(POE), 초고분자량 폴리에틸렌(UHMWPE) 등 특수 시장에 집중하고 있습니다. 이러한 추세는 중국의 PE 자급률을 더욱 높이고 수입 시장 경쟁을 심화시킬 것으로 보입니다.

미국 공급의 영향

미국은 중국의 주요 PE 수입국 중 하나로, 2024년 1월부터 10월까지 중국 전체 수입량의 약 18%를 차지했습니다. 중국의 전체 PE 수입량은 감소 추세이지만, 미국의 생산 능력 증대와 에탄 기반 원료의 비용 우위 덕분에 미국의 수입 비중은 증가했습니다.

미국은 글로벌 PE 가격 경쟁에서 매우 유리한 위치를 차지하고 있습니다. 2018년부터 2025년까지 연평균 4.8%의 성장률을 기록하며, 2025년에는 미국의 PE 생산 능력이 2,550만 톤에 육박할 것으로 예상됩니다. 이는 미국을 주요 PE 수출국으로 만들고, 중국 시장 점유율을 더욱 확대할 수 있게 합니다.

결론

2025년 1분기에는 신규 설비의 생산량 증대와 기존 가동 중단 공장의 재가동으로 인해 PE 공급 압력이 증가하여 수급 불균형이 완화되고 현물 가격에 하락 압력이 가해질 것으로 예상됩니다. 수급 갈등은 1월에 정점에 달해 생산 이익 감소로 이어질 가능성이 높습니다. 2월과 3월에는 일시적인 공장 가동 중단이 증가하여 공급 압력이 다소 완화될 것으로 예상되지만, 전반적인 시장은 여전히 ​​공급 과잉 상태에 머물 것으로 전망됩니다.

(콘텐츠 및 이미지는 인터넷에서 가져왔습니다.)